پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال اغلب به سرمایه‌گذاران این فرصت را می‌دهند تا از دارایی‌های دیجیتال خود سود کسب کنند یا با ایجاد فرصت وثیقه‌گذاری این دارایی‌ها، دسترسی آنها به وام را تسهیل می‌کنند. این پلتفرم‌ها در واقع، به عنوان واسطه‌ای بین وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان عمل می‌کنند.

ما در این نوشته بررسی‌جامعی درباره بهترین پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال انجام و نحوه کار هر یک از آنها را توضیح داده‌ایم. خواندن این نوشته می‌تواند برای آشنایی با هر پلتفرم، نحوه کار وام‌دهی ارز دیجیتال، مزایای آن و موارد دیگر مفید باشد. 

انواع پلتفرم‌های ارز دیجیتال

ظهور ارزهای دیجیتال و بلاک‌چین اقتصاد جهانی را تغییر داده و دو روش اصلی برای مدیریت سرمایه دیجیتال در اختیار ما قرار داده است: سیستم مالی غیر متمرکز (DeFi) و مالی متمرکز (CeFi). اما تفاوت بین این دو چیست؟

 سیستم مالی غیر متمرکز یا دیفای (DeFi) به مجموعه‌ای از برنامه‌های مالی اشاره دارد که بر روی شبکه‌های بلاک‌چین (هم عمومی و هم خصوصی) ساخته شده‌اند و بدون واسطه عمل می‌کنند. این سیستم با ادغام قراردادهای هوشمند و شبکه‌های متعدد مالی امکان تراکنش‌های همتا به همتا، وام‌دهی، وام‌گیری و تجارت را اغلب با استفاده از ارزهای دیجیتال و توکن‌ها فراهم می‌کنند.

از سوی دیگر، سیستم مالی متمرکز یا سیفای (CeFi) شامل خدمات و پلتفرم‌های مالی می‌شود که در آن نهادها یا واسطه‌های مرکزی مانند بانک‌ها، صرافی‌ها و سایر سازمان‌ها، تراکنش‌ها و عملیات را مدیریت می‌کنند. پلتفرم‌های متمرکز شبیه به سیستم‌های بانکی معمولی عمل می‌کنند اما اغلب خدمات خود را با ترکیبی از گزینه‌های پول سنتی (نقد یا ارز فیات) و ارز دیجیتال یا رمز ارز به کاربران ارائه می‌دهند. 

در ادامه هر یک از این پلتفرم‌ها و نحوه کارشان را به صورت مجزا بررسی می‌کنیم و با ذکر برخی نمونه‌های شاخص آنها، شما را برای انتخاب بهترین پلتفرم راهنمایی می‌کنیم. 

پلتفرم‌های متمرکز وام‌دهی ارز دیجیتال

چند هزار سال پیش، در بین‌النهرین باستان، سیستم مالی متمرکز اختراع شد. از آن زمان، انسان‌ها از انواع کالاها و دارایی‌ها به عنوان ارز استفاده کرده‌اند، از جمله دام، زمین و صدف حلزون دریایی، و همچنین فلزات گرانبها (مانند طلا که به عنوان پشتوانه ذخیره ارزش تقریبا در جهان پذیرفته شده است.) تا در نهایت پول نقد یا به اصطلاح ارزهای فیات وارد شدند. 

در نتیجه،  این مساله که یک ارز می‌تواند ارزش ذاتی داشته باشد (به عنوان مثال، زمین) یا می‌تواند ارزش انتسابی پیدا کند (ارز فیات) از آن زمان تا به امروز مورد قبول واقع شده و اساس امور اقتصادی برهمین مبنا واقع شده است.

 تمام تلاش‌های شناخته شده برای ساخت یک ارز و سیستم مالی پایدار و همیشگی بر مبنای مفهوم یک نهاد متمرکز، مانند یک دولت که از ارزش مالی یک ارز حمایت می‌کند و یک نیروی نظامی را فرماندهی می‌کند، بنا شده است. اما CeFi در رمز ارز به چه معناست؟

پایه اصلی تبادلات متمرکز (CEX) در ارزهای دیجیتال این است که همه سفارشات خرید و فروش ارز دیجیتال از طریق یک صرافی مرکزی تحت مالی متمرکز هدایت می‌شوند. نمونه‌هایی از شرکت‌های CeFi شامل Binance، Coinbase و Kraken هستند. کاربران حساب‌هایی در این صرافی‌ها ایجاد می‌کنند و از همان پلتفرم برای ارسال و دریافت توکن‌ها استفاده می‌کنند.

با این حال، این همه ماجرا نیست. این صرافی‌ها علاوه بر تجارت ارز دیجیتال، خدمات متنوعی مانند وام‌دهی، قرض‌گیری و سایر معاملات را ارائه می‌دهند.

اگرچه دارایی‌های دیجیتال در صرافی نگهداری می‌شوند، اما خارج از کنترل کاربران هستند و در صورت شکست اقدامات امنیتی صرافی، همه آن دارایی‌های ذخیره شده در معرض تهدید قرار می‌گیرند.

کاربران صرافی‌های متمرکز با افشای اطلاعات شخصی و قرار دادن وجوه در نگهداری این سازمان‌ها احساس راحتی می‌کنند چرا که معتقدند صرافی‌های مرکزی قابل اعتماد هستند و مسئولیت همه چیز با آنهاست. 

علاوه بر این، صرافی‌های متمرکز یا سیفای اغلب دارای بخش پشتیبانی مشتری هستند تا به آنها کمک کنند. کیفیت عالی خدمات مشتری به مشتریان احساس امنیت می‌دهد و به آن‌ها اطمینان می‌دهد که امور مالی آن‌ها در دست‌های مطمئنی قرار دارد. 

تمام این موارد بسیار امن و قابل اعتماد به نظر می‌رسند، اما ایجاد تمرکز در سیستم مالی معایب قابل توجهی هم دارد، مانند:

• آسیب‌پذیری: CeFi عمدتا به نهادهای متمرکز مانند صرافی‌ها وابسته است که می‌تواند کل سیستم را در برابر شکست‌ها، کلاهبرداری یا حملات امنیتی آسیب‌پذیر کند.
• هزینه‌های بالا: عملیات مالی متمرکز می‌تواند گران باشد، زیرا اغلب شامل هزینه‌ تراکنش‌ها و سایر هزینه‌های مرتبط با واسطه‌ها، مقررات و انطباق می‌شود. 
• شفافیت محدود: سطح شفافیت CeFi ممکن است در بسیاری از موارد کافی نباشد. به عنوان مثال، صرافی رمز ارز ممکن است جزئیات استراتژی‌های سرمایه‌گذاری یا عملکرد صندوق‌های خود را افشا نکند.
• سفارشی‌سازی محدود: خدمات مالی متمرکز ممکن است متناسب با نیازهای فردی نباشد، زیرا اغلب به صورت انبوه تولید و از طریق کانال‌های متمرکز توزیع می‌شوند.
• کارایی پایین: سیستم‌های CeFi به دلیل واسطه‌ها، مقررات و هزینه‌های انطباق، می‌توانند کند، گران و به طور کلی ناکارآمد باشند.
• کمبود کنترل و خودمختاری: ماهیت متمرکز CeFi به این معنی است که افراد و نهادها کنترل محدودی بر تراکنش‌ها و دارایی‌های مالی خود دارند و برای تصمیمات و اقدامات مالی خود به نهاد متمرکز وابسته هستند.

همین محدودیت‌های متعدد سیستم‌های مالی متمرکز به انگیزه‌ای برای توسعه مالی غیرمتمرکز (DeFi) تبدیل شده است.

پلتفرم‌های غیر متمرکز وام دهی ارز دیجیتال

با معرفی بلاک‌چین و ویژگی‌های غیر متمرکز و بدون نیاز به مجوز، ارزها و روش‌های مالی جدیدی ظهور کرده‌اند. انتقال و تجارت دارایی‌های مالی بدون واسطه‌های مورد اعتماد یکی از قدرتمندترین ویژگی‌های بلاک‌چین است. علاوه بر این، مالی غیر متمرکز،به عنوان یک زیرمجموعه جدید از بلاک‌چین، بر توسعه فناوری و خدمات مالی حاوی قراردادهای هوشمند تمرکز دارد. 

در کنار اینها، DeFi سه ویژگی متمایز دارد: شفافیت، کنترل و دسترسی. در DeFi، یک کاربر می‌تواند قوانین دقیقی را که عملیات دارایی‌ها و کالاهای مالی را کنترل می‌کنند، بررسی کند. به عنوان مثال، DeFi تلاش می‌کند تا قراردادهای خصوصی، معاملات پشت پرده و تمرکز زدایی را که موانع مهمی برای شفافیت CeFi هستند، حذف کند.

DeFi با اجازه دادن به کاربران برای حفظ دارایی‌های خود، کنترل را به آنها می‌دهد، به این معنی که هیچکس بدون اجازه آنها مجاز به سانسور، جابه‌جایی یا تخریب دارایی‌های آنها نیست. هر کسی با یک کامپیوتر مناسب، اتصال به اینترنت و کمی دانش می‌تواند کالاهای DeFi را طراحی و اجرا کند. در عین حال، بلاک‌چین و شبکه توزیع‌شده ماینرها عملیات واقعی نرم‌افزار DeFi را مدیریت می‌کنند. با این حال دیفای هم برخی محدودیت‌های و امتیازهای منفی دارد که پیش از استفاده خوب است آنها را هم در نظر گرفت. 

• پیچیدگی: استفاده از فناوری‌های غیر متمرکز و قراردادهای هوشمند می‌تواند اجرای DeFi را پیچیده‌تر کند.
• عدم مقررات: DeFi خارج از چارچوب‌های نظارتی مالی سنتی فعالیت می‌کند که می‌تواند آن را برای کاربران خطرناک‌تر کند و همچنین محافظت از مصرف‌کنندگان را برای نهادهای نظارتی دشوارتر سازد.
• ریسک‌های امنیتی: ماهیت غیرمتمرکز DeFi می‌تواند آن را در برابر هک و سایر تهدیدات امنیتی آسیب‌پذیرتر کند.
• نبود بیمه: بسیاری از پروتکل‌های DeFi بیمه‌ای برای محافظت از کاربران در برابر از دست دادن وجوه به دلیل باگ‌های قرارداد هوشمند، هک یا سایر مشکلات ندارند.

بهترین پلتفرم‌های وام ارز دیجیتال

در این بخش برخی از بهترین پلتفرم‌های وام‌ ارز دیجیتال و ویژگی آنها را بررسی کرده‌ایم. 

بهترین پلتفرم‌های سیفای 

ممکن است پیش از این اصطلاح “CeDeFi” را شنیده باشید که کمی متناقض است و مخفف «دِسنترالیزِد فاینانس متمرکز» است. این اصطلاح گاهی برای شرکت‌های وام‌دهی ارز دیجیتال استفاده می‌شود زیرا آن‌ها پلتفرم‌های متمرکزی هستند که محصولات ارز دیجیتال غیرمتمرکز ارائه می‌دهند.

هر یک از شرکت‌های ذکر شده در این بخش را می‌توان تحت  عنوان CeFi یا CeDeFi دسته‌بندی کرد. چرا که اکثر آن‌ها نهادهای متمرکزی هستند که محصولات ارز دیجیتالی را ارائه می‌دهند که قبلا فقط در پلتفرم‌های دیفای در دسترس بودند.

Nexo: بهترین نرخ‌های CeFi

Nexo یک شرکت زیرمجموعه Credissimo است که در سال ۲۰۰۷ تاسیس شد. پلتفرم Nexo در سال ۲۰۱۸ راه‌اندازی شد. تا به امروز، Nexo بیش از ۵۰۰  میلیون دلار سود پرداخت کرده، بیش از ۶ میلیون کاربر دارد و از بیشتر از ۶۰ نوع ارز دیجیتال مختلف پشتیبانی می‌کند. در Nexo علاوه بر وام‌دهی و وام‌گیری، کارت اعتباری رمزنگاری شده هم  ارائه می‌شود. این پلتفرم همچنین توکن اصلی خودش به نام NEXO را دارد.

با شروع کار وام‌دهی، Nexo برای تقریبا تمام توکن‌هایی که ارائه می‌دهد، برخی از بالاترین نرخ‌ها را ارائه می‌دهد و از نظر بازده سرمایه‌گذاری، اکثر رقبا را شکست داده‌است. در این پلتفرم اگر گزینه مدت ثابت را انتخاب کنید و پرداخت را به صورت توکن NEXO دریافت کنید، سود حاصل از بیت کوین و اتریوم شما می‌تواند تا ۸ درصد برسد. 

ویژگی که Nexo را متمایز می‌کند این است که شما می‌توانید در آن از ارز فیات (نقد) برای وام‌دهی استفاده کنید. در حال حاضر امکان وام‌دهی دلار آمریکا، یورو و پوند استرلینگ وجود دارد و نرخ‌ها مانند استیبل‌کوین‌ها هستند. تفاوت دیگر پلتفرم CeFi Nexo این است که سود به‌دست‌آمده روزانه پرداخت می‌شود، در حالی که برخی پلتفرم‌ها هفتگی پرداخت می‌کنند.

امتیازهای منفی نکسو برای کاربران ایرانی

 در این بخش محدودیت‌های احتمالی این پلتفرم برای کاربران ایرانی را بررسی کرده‌ایم. 

• • تحریم‌ها و محدودیت‌های نظارتی:حساب‌های مرتبط با آدرس‌های IP یا شناسنامه ایرانی ممکن است مسدود شوند.
  •  رعایت KYC/AML: طی کردن مراحل احراز هویت (KYC) و مبارزه با پولشویی (AML) می‌تواند منجر به رد کاربران ایرانی بر اساس ملیت یا محل سکونت آن‌ها شود. 

• پشتیبانی مشتری محدود برای کشورهای تحریم شده

•  مشکلات برداشت و دسترسی

• خطرات قانونی: خطرات قانونی از جمله از دست دادن وجوه وجود دارد.

وب سایت : https://nexo.com/

YouHodler: ارائه دهنده منحصر به فرد CeFi

YouHodler سال ۲۰۱۸ تاسیس شد که با پشتیبانی از طیف گسترده‌ای از ارزهای مختلف و ویژگی‌های منحصر به فرد خودش را در بازار متمایز کرد. کاربران YouHodler قدردان این موضوع هستند که این پلتفرم در اتحادیه اروپا و سوئیس تحت نظارت است.

YouHodler نرخ‌های بهره رقابتی تا ۱۵ درصد برای اکثر استیبل‌کوین‌ها و ۴.۵ درصد برای بیت کوین و اتریوم ارائه می‌دهد. در مجموع YouHodler از بیش از ۵۰ ارز دیجیتال مختلف پشتیبانی می‌کند. سود به‌صورت هفتگی به همان ارزی که واریز کرده‌اید پرداخت می‌شود که ویژگی خاص و جدیدی نیست. 

دو ویژگی که در پلتفرم‌های دیگر ارائه نمی‌شود، Turbocharge و Multi-Hodl هستند. این‌ دو مورد وام‌گیری و وام‌دهی همراه با تقویت هستند. هنگام استفاده از این ویژگی‌ها، اتفاقی که می‌افتد این است که شما کوین‌های خود را به‌عنوان وثیقه قرار می‌دهید و وامی دریافت می‌کنید که با آن کوین بیشتری خریداری می‌کنید که دوباره به‌عنوان وثیقه برای وام جدید استفاده می‌شود. 

امتیازهای منفی یوهولدر برای کاربران ایرانی

 در این بخش محدودیت‌های احتمالی این پلتفرم برای کاربران ایرانی را بررسی کرده‌ایم. 

• تحریم‌ها و انطباق نظارتی

• • مراحل KYC/AML: طی کردن مراحل احراز هویت (KYC) و مبارزه با پولشویی (AML) می‌تواند منجر به رد کاربران ایرانی بر اساس ملیت یا محل سکونت آن‌ها شود. 

• خطر مسدود شدن حساب

• پشتیبانی محدود

• خطرات قانونی و مالی

وب سایت : https://www.youhodler.com/

SwissBorg: سیفای و صرافی ارز دیجیتال

SwissBorg تفاوت قابل توجهی با برخی دیگر از موارد ذکر شده در این لیست دارد. این پلتفرم مالی متمرکز یکی از کاربرپسندترین اپلیکیشن‌های رمزنگاری است و خود را بیشتر به‌عنوان یک پلتفرم مدیریت دارایی‌های دیجیتال معرفی می‌کند.

SwissBorg در سال ۲۰۱۷ تاسیس شد، کاملا تحت نظارت است، امکان ورود و خروج فیات را ارائه می‌دهد، خدمات تبادل ارز دیجیتال را ارائه می‌کند و تاکنون بیش از یک میلیون کاربر با بیش از ۱.۶ میلیارد دلار در پلتفرم جمع‌آوری کرده است. برخلاف پلتفرم‌های وام‌دهی، SwissBorg وام ارائه نمی‌دهد، تمام بازده از طریق استفاده از پروتکل‌های دیفای و روش‌های کسب درآمد مبتنی بر بلاک‌چین مانند استیکینگ تولید می‌شود. اما بازده‌ها چگونه هستند؟

بازده‌ها اگر طرح پریمیوم Genesis را داشته باشید ، درآمد شما را دو برابر می‌کند که بسیار خوب هستند، اما شما باید ۵۰ هزار توکن BORG نگه دارید که سرمایه‌گذاری کمی نیست. اگر Genesis premium دارید، برای استیبل کوین‌ها ۴ درصد و برای بیت‌کوین و اتریوم به ترتیب تقریبا یک درصد و ۵ درصد درآمد کسب خواهید کرد. توجه داشته باشید که این نرخ‌ها به دلیل نوسان بازده در دیفای، به شدت و به طور مکرر تغییر می‌کنند. 

امتیازهای منفی سوئیس‌بورگ برای کاربران ایرانی

 در این بخش محدودیت‌های احتمالی این پلتفرم برای کاربران ایرانی را بررسی کرده‌ایم. 

• تبعیت از تحریم‌های بین‌المللی

• لزوم گذراندن مراحل احراز هویت و مبارزه با پولشویی

• محدودیت و مسدود شدن حساب

• پشتیبانی محدود

وب سایت : https://swissborg.com/

Yield App: پلتفرم ثروت دیجیتال

Yield App یک پلتفرم ثروت دیجیتال تحت نظارت است که نرخ بازده خوبی برای بسیاری از ارزهای دیجیتال پیشرو ارائه می‌دهد. چیزی که Yield App را از بسیاری از موارد ذکر شده در این لیست متمایز می‌کند، رویکرد محافظه‌کارانه آن در قبال استراتژی‌های تولید بازده و سطح بالای افراد با استعداد و باتجربه است که باعث شده این پلتفرم تاسیس و به کار خودش ادامه دهد. 

بر خلاف برخی پلتفرم‌ها، Yield App از اقدامات پرخطر مانند وام‌دهی بدون وثیقه، استفاده از اهرم مالی یا تعویض دارایی خودداری می‌کند و یکی از قوی‌ترین رویکردها را در زمینه ایمنی و امنیت دارایی‌های کاربران در صنعت اتخاذ کرده است. چارچوب امنیتی جامع منجر به فعالیت پلتفرم از سال ۲۰۲۰ شده است و بازارهای نزولی و رویدادها و اقداماتی که منجر به سقوط پلتفرم‌های رقیب شد را پشت سر گذاشته است.

امتیازهای منفی ییلداَپ برای کاربران ایرانی

 در این بخش محدودیت‌های احتمالی این پلتفرم برای کاربران ایرانی را بررسی کرده‌ایم. 

• تبعیت از تحریم‌های بین‌المللی

• پشتیبانی محدود

• مسدود شدن حساب

• مشکلات احراز هویت و مبارزه با پولشویی

وب سایت : https://yield.app/

Crypto.com: وام‌دهی ارز دیجیتال و فراتر از آن

Crypto.com به پلتفرمی محبوب برای کاربران با نیازهای مختلف مرتبط با ارز دیجیتال تبدیل شده است. این پلتفرم قدرتمند از تقریبا تمام موارد مرتبط با ارز دیجیتال از جمله معاملات، بازار NFT، کیف پول غیر متمرکز با قابلیت نگهداری شخصی (Self-custodial)، شبکه بلاک‌چین اختصاصی خود، برنامه کسب درآمد جذاب و البته وام‌دهی ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کند.

کاربران می‌توانند با گرفتن وام ارز دیجیتال در Crypto.com، بازپرداخت را با برنامه خودشان انجام دهند و بیش از ۲۰ دارایی دیجیتال را به عنوان وثیقه واریز کنند. همچنین می‌توانند بدون نیاز به بررسی اعتبار، مهلت‌های ارائه‌ی صورت‌حساب یا جریمه دیرکرد، با استیبل‌کوین‌های PAX، TUSD، USDC یا USDT وام بگیرند.

امتیازهای منفی کریپتودات‌کام برای کاربران ایرانی

 در این بخش محدودیت‌های احتمالی این پلتفرم برای کاربران ایرانی را بررسی کرده‌ایم. 

• محدودیت آی‌پی ایرانی برای ایجاد حساب

• محدودیت احراز هویت و مبارزه با پولشویی

• عدم پشتیبانی از کاربر ایرانی

وب سایت : Crypto.com

 

بهترین پلتفرم‌های دیفای

در حوزه غیرمتمرکز دیفای، واسطه‌ها حذف می‌شوند و کاربران کنترل دارایی‌های خود را حفظ می‌کنند که منجر به ایجاد یک میدان بازی برابر و کاهش ریسک طرف مقابل می‌شود. اساس دیفای بر تعهد به شفافیت، دسترسی و شامل بودن مالی استوار است.

با حرکت در چشم‌انداز مالی سال ۲۰۲۴ اهمیت پلتفرم‌های دیفای به طور فزاینده‌ای آشکار شده است.حوزه دیفای به سرعت در حال پذیرش است چرا که کاربران به دنبال جایگزین‌هایی برای سیستم‌های مالی سنتی هستند. ماهیت غیر متمرکز این پلتفرم‌ها به کاربران روش شفاف، ایمن و کارآمدی برای انجام تراکنش‌های مالی ارائه می‌دهد که برای طیف وسیعی از سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان جذاب است. 

در ادامه با برخی از بهترین پلتفرم‌های دیفای در دنیا و نحوه کار و خدمات‌رسانی آنها به طور مختصر آشنا می‌شوید. 

آوه – Aave

در دنیای همواره در تغییر امور مالی غیرمتمرکز  Aave به عنوان یک پیشرو ظاهر شده و موقعیت خود را به عنوان پلتفرم برتر DeFi در سال ۲۰۲۴ تثبیت کرده است. با تعهد به نوآوری و ویژگی‌های کاربرمحور، Aave با راه‌حل‌های پیشرفته در دنیای مالی غیر متمرکز مترادف شده است.

Aave، یک پلتفرم وام‌دهی مبتنی بر اتریوم، از زمان آغاز به کار به سرعت برجسته شده است. صعود آن به قله دنیای DeFi را می‌توان به پروتکل‌های وام‌دهی قوی و کارآمدی نسبت داد که به کاربران تجربه بی‌نظیری در وام‌دهی و وام‌گیری ارائه می‌دهد. ماهیت غیر متمرکز Aave تراکنش‌های تراست‌لس را تضمین می‌کند، نیازی به واسطه‌ها را از بین می‌برد و امنیت را افزایش می‌دهد.

Aave سپرده‌گذاری و وام‌گیری را از طریق قراردادهای هوشمند تسهیل می‌کند، به کاربران اجازه می‌دهد تا دارایی‌های خود را سپرده‌گذاری کنند و سود کسب کنند یا با استفاده از وثیقه خود دارایی قرض بگیرند. این قابلیت دوگانه Aave را به یک پلتفرم همه کاره برای کاربران با اهداف مالی متنوع تبدیل کرده است.

 

ویژگی‌های مثبت پلتفرم آوه	ویژگی‌های منفی پلتفرم آوه
عدم نیاز به احراز هویت	وثیقه ممکن است بدون اخطار لیکوئید شود.
امکان تعویض توکن با برداشت در صورت نیاز	انتخاب محدود توکن‌ها برای برخی شبکه‌ها
سازگار با متامسک و والت کوین‌بیس (ٰCoinbase)	استیک کردن تنها در مقیاس‌های بزرگ سودآور است.
رابط کاربری آسان	گزارش معاملات به صورت محدود عرضه می‌شود.

وب سایت : https://aave.com/

 لیدو فایننس – Lido Finance

در زمینه قابلیت‌های اطمینان و نوآوری در فضای دیفای لیدو چراغ راه دیگر پلتفرم‌ها است. در حالی که بهترین پلتفرم‌های دیفای را بررسی می‌کنیم، Lido به طور مداوم جایگاه خود را در بین بازیگران برتر حفظ می‌کند. لیدو با داشتن رابط کاربری آسان، ویژگی‌های امنیتی قوی و فناوری پیشرفته، می‌تواند توقف نهایی برای کاربرانی باشد که به دنبال حداکثر بازده همراه با حداقل ریسک هستند.

وقتی صحبت از وام‌دهی دیفای می‌شود، Lido در بین غول‌ها قرار می‌گیرد. پروتکل‌های وام‌دهی غیر متمرکز آن به کاربران امکان می‌دهد تا به راحتی دارایی‌های دیجیتال را قرض دهند و قرض بگیرند. Lido با طیف گسترده‌ای از دارایی‌های پشتیبانی شده و نرخ بهره رقابتی، تجربه پاداش‌دهنده‌ای را هم برای وام‌دهندگان و هم برای وام‌گیرندگان تضمین می‌کند.

Lido فقط به وام‌دهی محدود نمی‌شود؛ بلکه در ارائه یک محیط تجاری پویا نیز برتری دارد. رابط کاربری تجاری بصری پلتفرم همراه با ابزارهای تجاری پیشرفته، برای معامله‌گران مبتدی و باتجربه مناسب است. استخرهای نقدینگی Lido به ایجاد یک اکوسیستم تجاری پر جنب و جوش تبدیل شده و به کاربران امکان می‌دهد معاملات را با سرعت و کارایی انجام دهند.

 

ویژگی‌های مثبت پلتفرم لیدوفایننس	ویژگی‌های منفی پلتفرم لیدوفایننس
واضح و کاربر پسند	محدود بودن طیف دارایی‌های پشتیبانی‌شده برای استیکینگ نسبت به سایر پلتفرم‌ها (۳ ارز دیجیتال)
ارائه یک سیستم استیکینگ ساده و روان	پیچیدگی فنی آن ممکن است برای برخی کاربران مانع از تعامل شود.
ارائه طیف گسترده‌ای از ویژگی‌های مرتبط با استیکینگ	فاقد اطلاعات مربوط به مجوزها و بیمه است
فراهم‌سازی نقدینگی در پروتکل‌های DeFi با استفاده از دارایی‌های استیک‌شده	تمرکز انحصاری بر استیکینگ بدون برنامه‌های سرمایه‌گذاری دیگر

وب سایت : https://lido.fi/

یونی‌سواپ – Uniswap

تسلط Uniswap در بازار با توجه به تعهدش در ارائه خدمات غیر متمرکز بدون نیاز به مجوز، تعجب‌آور نیست. پروتکل بازارساز خودکار (AMM) آن به کاربران امکان می‌دهد تا توکن‌های مختلف ERC-20 را به طور مستقیم از کیف پول خود مبادله و یک تجربه تجاری کاملا غیر متمرکز را تجربه کنند. 

عملکرد صرافی غیر متمرکز (DEX Uniswap) برای کاربرانی که به دنبال تراکنش‌های کارآمد و ایمن هستند آن را به پلتفرمی مورد اعتماد تبدیل کرده است. نبود واسطه‌ها و استفاده از قراردادهای هوشمند، شفافیت را تضمین می‌کند و خطر کلاهبرداری را کاهش می‌دهد و Uniswap را به بهترین پلتفرم تجاری دیفای در سال ۲۰۲۴ تبدیل می‌کند.

در حالی که Uniswap به دلیل قابلیت‌های تجاری خود شناخته شده است، ویژگی‌های نوآورانه آن در زمینه وام‌دهی نیز ادامه دارد. Uniswap V3 نقدینگی متمرکز را معرفی می‌کند که نقدینگی را در محدوده قیمت‌های خاص به کاربران ارائه می‌دهد. این ویژگی کارایی فرآیندهای وام‌دهی و وام‌گیری را افزایش می‌دهد و Uniswap را به بهترین پلتفرم وام‌دهی دیفای تبدیل می‌کند.

 

ویژگی‌های مثبت پلتفرم یونی‌سواپ	ویژگی‌های منفی پلتفرم یونی‌سواپ
امکان مبادله غیرمتمرکز دارایی‌های دیجیتال متعدد	Uniswap فقط از مبادله ارزهای رمزنگاری سازگار با اتریوم پشتیبانی می‌کند
کاربران Uniswap می‌توانند با موافقت بر عدم فروش یا مبادله دارایی‌های رمزنگاری خود، UNI کسب کنند	کاربران باید ETH داشته باشند تا هزینه‌های پردازش تراکنش را پرداخت کنند
حاکمیت غیرمتمرکز پلتفرم Uniswap امکان مشارکت هر کسی را فراهم می‌کند	هزینه بالای گس در شبکه اتریوم
قراردادهای هوشمند امکان مبادله دارایی‌ها را با هزینه کمتر و کارآمدتر فراهم می‌کنند	کار با آن ممکن است برای کاربران مبتدی ترسناک باشد.

وب سایت : https://app.uniswap.org/

بایننس – Binance

Binance، اگرچه بیشتر به عنوان یک صرافی متمرکز شناخته می‌شود، اما با Binance Smart Chain و ارائه‌های دیفای خود گام‌های بزرگی در فضای دیفای برداشته است. اکوسیستم قوی آن، حجم بالای معاملات در اکوسیستم پلتفرم‌های دیفای و مجموعه متنوع محصولات، آن را به پلتفرمی قابل توجه تبدیل کرده است.

Binance، یک صرافی ارز دیجیتال متمرکز و شناخته شده، در واقع پیشرفت قابل توجهی در بخش مالی غیرمتمرکز (DeFi) داشته است. یکی از مهم‌ترین مشارکت‌های آن در فضای راه‌حل‌های دیفای، Binance Smart Chain یا به طور مختصر BSC است. این ویژگی باعث ایجاد یک پلتفرم بر مبنای بلاک‌چین شده که برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) و قراردادهای هوشمند را ارائه می‌دهد. BSC به دلیل سازگاری با ماشین مجازی اتریوم (EVM) محبوبیت زیادی کسب کرده است و به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد پروژه‌های مبتنی بر اتریوم موجود خود را به راحتی به BSC منتقل کنند. این قابلیت باعث همکاری بسیاری از توسعه‌دهندگان و پروژه‌هایی  شده که به دنبال کارمزدهای تراکنش کمتر و زمان تایید سریع‌تر نسبت به شبکه اتریوم هستند.

علاوه بر این، بایننس به طور فعال در حال گسترش ارائه‌های دیفای خود در BSC از طریق ابتکارات مختلف است. این شرکت Binance Launchpool را راه‌اندازی کرده است که کاربران می‌توانند توکن‌های خود را برای کسب پاداش از پروژه‌های جدید راه‌حل‌های دیفای استیک کنند. علاوه بر این، Binance صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) مانند PancakeSwap و Venus را معرفی کرده است که در جامعه راه‌حل‌های دیفای محبوبیت پیدا کرده‌اند. کل اکوسیستم Binance رشد چشمگیری داشته است و توکن اصلی آن، BNB، نقش مهمی ایفا می‌کند. BNB به عنوان توکن کاربردی برای BSC عمل می‌کند و مزایایی مانند کاهش کارمزد تراکنش و مشارکت در فروش توکن را ارائه می‌دهد. پذیرش روزافزون BNB و افزایش حجم معاملات در BSC موفقیت Binance در فضای دیفای را برجسته می‌کند.

 

ویژگی‌های مثبت پلتفرم بایننس	ویژگی‌های منفی پلتفرم بایننس
بیش از ۳۵۰ ارز قابل معامله	عدم وجود کیف پول دیجیتال داخلی
هزینه‌های معاملاتی پایین	مشکلات نظارتی
گزینه‌های معاملاتی متعدد	رابط کاربری پیچیده
ارائه محتوای آموزشی	عدم وجود کیف پول دیجیتال داخلی

وب سایت : https://www.binance.com/en

معرفی و بررسی پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال ایرانی

وام‌دهی ارز دیجیتال در ایران هنوز در ابتدای راه خودش است. با این حال با مشخص شدن تاثیرات دیفای در زمینه کنار زدن مرزها برای داد و ستد و انجام امور اقتصادی، امتیاز کار کردن با آن را برای ایرانی‌ها قابل توجه بوده است. در این بخش ابتدا پلتفرم «زربان» به عنوان نخستین پلتفرم وام‌دهی بر مبنای دیفای در ایران را بررسی می‌کنیم و بعد از آن به سراغ برخی دیگر از پلتفرم‌های مشابه می‌رویم و نحوه عملکرد آنها را بررسی می‌کنیم. 

زربان – نخستین پروتکل غیر متمرکز وام‌دهی دیجیتال در ایران

ایده زربان با تلفیق عملکرد «آوه» و «میکر دائو» شکل گرفت. هدف این پلتفرم، علاوه بر حفظ امنیت کاربران، در فراهم کردن امکانات متعددی است که به حفظ ارزش سرمایه آن‌ها  منجر شود و در کنارش بتواند مبلغ مورد نیاز آنها را در قالب وام به صورت درجا و آنی تامین کند. 

به بیانی دیگر، زربان یک پلتفرم ایرانی و غیر متمرکز بر مبنای دیفای برای انجام امور مالی است و از این جهت که با قراردادهای هوشمند سروکار دارد؛ در اصل یک ماشین بزرگ وام‌دهی و وام‌گیری بر بستر بلاک‌چین است که به صورت خودکار عمل می‌کند. در این پلتفرم دارایی‌های دیجیتال در اختیار فرد یا نهادی قرار نمی‌گیرد و از فرد یا نهادی وام گرفته نمی‌شود؛ بلکه همه چیز به شکل غیر متمرکز پیش می‌رود و فرآیندها بر بستر بلاکچین و با کد و قراردادهای هوشمند اجرا می‌شوند. از این رو، امنیت در زربان تضمین شده است. 

پلتفرم زربان از بخش‌های مختلف  بخش‌های «سپرده‌ و وام‌»، «تبدیل»، «استخر نقدینگی» و یک «صندوق ایجاد موقعیت بدهی ریالی» که «زرگری» نام دارد تشکیل شده است. 

در زربان، کاربران می‌توانند از خدمات متنوعی بهره‌مند شوند که شامل موارد زیر می‌شود: 

• امور مربوط به وام ارز دیجیتال: 

دریافت وام: کاربرها می‌توانند رمز ارزهای خود را به عنوان وثیقه سپرده‌گذاری کنند و در مقابل، رمزارز دیگری را به صورت وام دریافت نمایند.

وام‌دهی: با سپرده‌گذاری رمز ارز در پلتفرم، می‌توانند به سایر کاربرها وام دهند و از این طریق، سود وام کسب کنند.

• ایجاد موقعیت بدهی ریالی:

صندوق‌های زرگری: با استفاده از این صندوق‌ها، کاربرها می‌توانند دارایی دیجیتال خودشان را قفل یا بلوکه کنند و در برابر آن‌ها، موقعیت بدهی ریالی ایجاد کنند. این موقعیت بدهی با توکن زر (ZAR) انجام می‌شود. 

• تبدیل رمزارزها:
  • پلتفرم یونی سواپ: زربان از مکانیزم مشابه یونی‌سواپ بهره می‌برد تا کاربرها بتوانند تا به صورت خودکار و آنی، دارایی دیجیتال خود را به رمز ارزهای دیگر تبدیل کنند.
  • بازارساز خودکار: قیمت‌گذاری در این پلتفرم بر اساس یک الگوریتم ریاضی و نسبت ذخایر موجود در استخرهای نقدینگی تعیین می‌شود.
  • استخرهای نقدینگی: این استخرها حاوی جفت‌های رمز ارزی هستند و ارائه دهندگان نقدینگی با واریز رمزارز به این استخرها، به فرآیند تبدیل کمک می‌کنند.

در ادامه جدولی را مشاهده می‌کنید که سایر پلتفرم‌های ایرانی که عملکرد مشابهی مثل زربان دارند در آن بررسی شده است. 

 

نام پلتفرم	نوع ضمانت	حداقل و حداکثر مبلغ قابل دریافت وام	سود سالانه	نیاز به احراز هویت
ونسی	سفته چک صندوق سرمایه گذاری سهام بورسی + ۲۰ نوع رمز ارز	حداقل ۵ – حداکثر ۴۰ میلیون تومان	۲۳ درصد	دارد
آبان‌تتر	BNB ETH Tether USDC DAI BUSD	حداقل ۵ – حداکثر ۴۰ میلیون تومان	۲۳ درصد	دارد
بیت‌پین	USDT USDC DAI DOT BTC ETH BNB AVAX DOGE TRX	حداقل ۵ – حداکثر ۱۰۰ میلیون تومان	۲۳ درصد	دارد

وام کریپتو

نکات مهم هنگام انتخاب پلتفرم برای دریافت وام ارز دیجیتال

 برای انتخاب پلتفرم وام ارز دیجیتال، فاکتورها و ویژگی‌های مختلفی دخیل هستند. اما خوب است که قبل از انتخاب هر پلتفرم این موارد را مد نظر قرار بدهید. 

 نرخ بهره و کارمزدها:

نرخ بهره و کارمزدهای مختلف پلتفرم‌ها را با هم مقایسه کنید. برخی پلتفرم‌ها ممکن است برای ارزهای دیجیتال خاص نرخ‌های پایین‌تری ارائه دهند یا ساختار کارمزد متفاوتی بر اساس مبلغ و مدت وام داشته باشند. 

نسبت وام به ارزش (LTV):

نسبت LTV تعیین می‌کند که چه مقدار می‌توانید با وثیقه رمزنگاری خود وام بگیرید. پلتفرم‌هایی که نسبت LTV بالاتری ارائه می‌دهند ممکن است به شما اجازه دهند مبلغ بیشتری را با دارایی‌های خود وام بگیرید، اما در کنار آن قاعدتا ریسک بالاتری هم دارند که باید حتما آن را در نظر بگیرید. 

نسبت وام به ارزش (LTV) یک معیار مهم است که به تعیین میزان اعتباری که می‌توانید با استفاده از رمز ارز خود به عنوان وثیقه وام بگیرید؛ کمک می‌کند. این نسبت با تقسیم مبلغ اعتباری که وام گرفته‌اید بر ارزش وثیقه شما محاسبه می‌شود و به صورت درصد بیان می‌شود. 

برای مثال، اگر شما ۱۰۰ دلار وام بگیرید و ارزش وثیقه بیت‌کوین (BTC) شما ۱۰۰۰ دلار باشد، LTV شما ۱۰ درصد خواهد بود (۱۰۰۰/۱۰۰= ۱۰٪).

در زبان فارسی برای این اصطلاح معادل «شاخص سلامت» را در نظر گرفته‌اند. اگرچه شاخص سلامت فرصتی برای دسترسی به نقدینگی به وسیله دارایی‌های دیجیتال است، اما در ذات خود ریسک‌هایی دارد که باید به آن دقت کنیم. سقوط ارزش رمز ارز وثیقه‌گذاری شده، به این معنی است که شاخص سلامت وام به خطر افتاده و وثیقه هر لحظه در معرض لیکوئید شدن، مصادره یا انحلال قرار دارد. از این رو توجه به درصد آن پیش از دریافت وام از امور لازم است. 

ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده:

اطمینان حاصل کنید که پلتفرم، از ارز دیجیتالی که قصد استفاده از آن به عنوان وثیقه را دارید، پشتیبانی می‌کند. در حالی که بیت‌کوین و اتریوم به طور گسترده پذیرفته شده‌اند، سایر آلت‌کوین‌ها ممکن است در همه پلتفرم‌ها پشتیبانی نشوند.

اقدامات امنیتی:

پروتکل‌های امنیتی پلتفرم را برای محافظت از وثیقه خود در برابر هک و سرقت بررسی کنید. به دنبال پلتفرم‌هایی باشید که از ذخیره سازی سرد، کیف پول‌های چند امضایی استفاده می‌کنند و دارای بیمه نامه برای پوشش زیان‌های احتمالی هستند. اکثر پلتفرم‌ها مشخص می‌کنند که چه کسی مسئولیت نگهداری دارایی‌ها را بر عهده دارد و میزان پوشش بیمه آن‌ها چقدر است.

انطباق با مقررات:

پلتفرم‌هایی را انتخاب کنید که به استانداردهای نظارتی پایبند هستند و دارای رویه‌های عملیاتی شفاف هستند. این می‌تواند یک لایه امنیتی اضافی و آرامش خاطر را فراهم کند.