وام ارز دیجیتال نوع جدیدی از وام است که وثیقه آن «ارز دیجیتال» مبنا قرار گرفته است. در این روش برای دریافت وام، کافی‌ست دارایی‌های دیجیتال خود را به عنوان وثیقه در پلتفرمی که مخصوص این کار است، وارد کنید و به صورت لحظه‌ای وام‌تان را به دست بیاورید.

نکته طلایی این است که برای دریافت وام کریپتویی نیازی به فروش رمز ارز ندارید و صرفا از آن‌ها به عنوان وثیقه استفاده می‌کنید. در نتیجه، علاوه بر حفظ اصل دارایی، می‌توانید یک وام سریع و بی‌دردسر برای رفع نیازهای‌ مالی‌تان دریافت کنید. 

در این نوشته سعی داریم مفهوم وام ارز دیجیتال، وثیقه کریپتویی، نحوه دریافت آن، پلتفرم‌های دریافت وام ارز دیجیتال  و نکات مربوط به نحوه دریافت و بازپرداخت آن را به زبانی ساده توضیح دهیم. 

وام ارز دیجیتال چگونه کار می‌کند؟

دریافت وام ارز دیجیتال نیازمند دو مورد اساسی است: «دارایی‌های رمز ارزی» و «پلتفرم دریافت وام دیجیتال». 

پلتفرم‌های وام‌دهی از سال ۲۰۲۰ محبوبیت زیادی پیدا کردند و از آن زمان تاکنون ارزش کل دارایی‌های قفل‌شده در پلتفرم‌های مختلف به میلیاردها دلار رسیده است.

با استفاده از این پلتفرم‌ها می‌توان به دو روش از طریق ارز دیجیتال به نقدینگی دست پیدا کرد. در روش اول، می‌توان با سپرده‌گذاری دارایی‌های دیجیتال در این پلتفرم‌ها به سود رسید. به بیان ساده‌تر، وقتی رمز ارزها را در این پلتفرم‌ها به صورت سپرده قرار دهیم، آن را به شکل وام به افرادی که نیاز دارند ارائه می‌دهند و ما، در جایگاه سپرده‌گذار می‌توانیم از سود آن استفاده کنیم. 

روش دوم، مربوط به «وثیقه‌گذاری ارز دیجیتال» است. به این ترتیب ما به عنوان دارندگان رمز ارز، آن را به عنوان وثیقه در پلتفرم وارد می‌کنیم و در قبال آن می‌توانیم وامی به شکل ارز فیات (یا پول نقد) دریافت کنیم. 

وام‌های ارز دیجیتال معمولا به عنوان محصولات وام‌دهی وثیقه‌گذاری شده ارائه می‌شوند و در این موارد از کاربرها خواسته می‌شود تا حداقل ۱۰۰ درصد (و تا ۱۵۰ درصد بسته به وام‌دهنده) از دارایی‌های رمزنگاری شده خود را به عنوان وثیقه برای دریافت وام نقدی یا ارز دیجیتال سپرده‌گذاری کنند.

انواع وام ارز دیجیتال

در حال حاضر انواع مختلفی از وام‌های ارز دیجیتال از طریق پلتفرم‌ها به کاربران ارائه می‌شود که در ادامه خلاصه‌ای از هر کدام را می‌خوانید.

وام ارز دیجیتال وثیقه‌ای (Collateralized Loans)

محبوب‌ترین نوع وام‌های رمز ارزی، وام‌های وثیقه‌گذاری شده هستند. در این نوع از وام، نیازمند سپرده‌گذاری ارز دیجیتال به عنوان وثیقه هستیم. اکثر پلتفرم‌ها برای دادن وام، وثیقه‌ای بیشتر از خود وام می‌گیرند، به این معنی که دریافت‌کننده‌های وام تنها می‌توانند تا درصد مشخصی از وثیقه سپرده‌گذاری شده (معمولاً کمتر از ۹۰ درصد ارزش وام) را به دست بیاورند. هرچه نسبت وام به ارزش یا شاخص سلامت (LTV) پایین‌تر باشد، نرخ بهره هم پایین‌تر است و خطر مارجین کال هم به تناسب کمتر می‌شود.

وام ارز دیجیتال بدون وثیقه (Uncollateralized Loans)

وام‌های بدون وثیقه، اندازه مورد قبلی چندان محبوبیت ندارند و مورد توجه نیستن. چرا؟ چون عملکرد آنها شبیه وام‌های سنتی است. اگر کسی بخواهید وام ارز دیجیتال بدون وثیقه بگیرد باید ابتدا فرم درخواست وام را پر کند. در مرحله بعد باید هویتش احراز شود. بعد از آن نوبت به اعتبارسنجی می‌رسد. بعد از گذراندن این مراحل بالاخره نوبت به پرداخت وام می‌رسد. 

از طرفی دیگر، این نوع وام‌ها خطر بزرگی برای سپرده‌گذارها و وام‌دهنده‌ها محسوب می‌شود. چون وثیقه‌ای وجود ندارد و این کاربرها نمی‌توانند در صورت عدم بازپرداخت وام دیجیتال، از آن برای جبران ضررهای مالی استفاده کنند.

وام ارز دیجیتال اعتباری (Crypto Line of Credit)

منظور از این وام رمز ارز، دادن یک خط اعتباری دیجیتال به افرادی است که نیازمند نقدینگی هستند. در این مورد، به جای ارائه وام و بازپرداخت آن در موعد مقرر، برخی پلتفرم‌ها این امکان را دارند تا به اندازه درصد مشخصی از وثیقه به کاربران وام بدهند. در چنین حالتی «دوره باز پرداخت مشخص» وجود ندارد و وام‌گیرنده می‌تواند به هر ترتیبی که بخواهد آن را بازپرداخت نماید. منبع درآمد این پلتفرم‌ها معمولا از محل دریافت کارمزد بابت وجوه برداشت شده، تامین می‌شود.

وام ارز دیجیتال فلش (Flash Loan)

وام‌های فلش در عین اینکه در اکثر صرافی‌های دیجیتال ارائه می‌شوند، از نوع خطرناکی هستند. در این نوع وام همه چیز به صورت آنی اتفاق می‌افتد. یعنی می‌توان آن را در یک تراکنش قرض گرفت و بازپرداخت کرد. این وام‌ها بسیار پرخطر هستند و عموما برای استفاده از فرصت‌های آربیتراژ بازار، مانند خرید ارز دیجیتال با قیمت پایین‌تر در یک بازار و فروش فوری آن با قیمت بالاتر در بازار دیگر، همه در یک تراکنش، استفاده می‌شوند.

وثیقه وام ارز دیجیتال

در سیستم بانکی سنتی، وثیقه، چیزی با ارزش است که وام‌دهنده ( یعنی بانک‌ها) از وام‌گیرنده‌ها دریافت می‌کنند تا به عنوان تضمینی برای بازپرداخت وام باشد. 

در سیستم رمز ارزی هم چنین روشی به کار گرفته می‌شود. به این صورت که وام‌گیرنده، ارزهای دیجیتال خود را به عنوان وثیقه به وام‌دهنده ارائه می‌دهد تا در قبال آن استیبل‌کوین یا حتی ارز فیات (پول نقد) به دست بیاورد. در این حالت هم در صورت پرداخت نشدن وام، می‌توان وثیقه ارز دیجیتال را به عنوان جبران خسارت به دست آورد. به بیانی دیگر، وقتی وام‌گیرنده در پرداخت وامش ناموفق عمل کند، وام‌دهنده می‌تواند صاحب اختیار وثیقه رمز ارزی او باشد.

مهم‌ترین کارکرد وام رمز ارزی، ایجاد فرصت برای موسسات و کسب‌وکارهایی است که نمی‌خواهند در هزارتوی کاغذبازی دریافت وام سنتی گم شوند. علاوه بر آن، روش‌های اجرایی بنا شده بر اصول بلاک‌چین باعث شده هزینه‌های تراکنش و نرخ بهره‌ وام‌ها کمتر و منعطف‌تر از سیستم سنتی عمل کند. 

بسیاری از صاحبان دارایی‌های دیجیتال تمایل دارند تا از این دارایی برای دریافت وام به صورت استیبل‌کوین یا حتی ارز فیات استفاده کنند. به این ترتیب ارزش ارز دیجیتال آنها از حالت سکون خارج شده و می‌توانند از طریق آن برای خود ارزش‌افزوده ایجاد کنند.  یک وام رمزنگاری وثیقه‌گذاری شده به شما امکان می‌دهد تا از ارزش دارایی‌های رمزنگاری خود (بیت کوین یا اتریوم) بدون نیاز به فروش آنها استفاده کنید.

سیستم مالی متمرکز و غیر متمرکز

در حال حاضر دو رویکرد اصلی برای مدیریت تجارت و تراکنش‌های ارز دیجیتال وجود دارد: سیستم مالی متمرکز (سیفای) و سیستم مالی غیر متمرکز (دیفای). 

سیفای یا همان سیستم مالی متمرکز شباهت زیادی به اشکال سنتی مالی دارد، جایی که بانک‌ها و صرافی‌ها جریان‌های ارز و تراکنش را مدیریت می‌کنند. در مقابل آن، سیستم مالی غیر متمرکز یا دیفای، امکان تراکنش‌های همتا به همتا را بدون نیاز به یک صرافی مرکزی فراهم می‌کند. 

اما در حقیقت CeFi و DeFi شباهت‌ها، مزایا و معایبی دارند که در ادامه می‌خوانید. 

دیفای چیست؟

با استفاده از دیفای، تمامی تراکنش‌های ارز دیجیتال – خرید، فروش، وام و پرداخت – همگی به صورت همتا به همتا انجام می‌شوند.

در مقایسه با سیفای، دیفای رویکردی متفاوت نسبت به تجارت ارز دیجیتال دارد. در DeFi، هیچ صرافی مرکزی وجود ندارد تا مالکیت دارایی‌ها را در اختیار بگیرد. در عوض، کاربرها می‌توانند با کنترل کلیدهای خصوصی، مالکیت دارایی‌ها را در اختیار بگیرند. در این سیستم به جای یک مرجع مرکزی که کاربران باید برای اجرای تراکنش‌ها به آن اعتماد کنند، یک رویکرد مبتنی بر قرارداد هوشمند وجود دارد که معمولاً بر روی بلاک‌چین‌های مبتنی بر اتریوم اجرا می‌شود.

در حالی که تمرکز DeFi بر حذف هرگونه کنترل متمرکز است، از صرافی‌های غیر متمرکز (DEX) برای تسهیل عملیات مرتبط با ارز دیجیتال استفاده می‌کند. DEXها به عنوان مرجع برای اجرای تراکنش‌ها عمل نمی‌کنند، بلکه می‌توانند جریان تراکنش‌ها را تسهیل کنند.

 در همین زمینه، مفهومی به نام برنامه‌های غیر متمرکز (dApps) وجود دارد که می‌توان از آنها برای کمک به فعال کردن موارد استفاده DeFi با برنامه‌های مبتنی بر قرارداد هوشمند استفاده کرد. و نکته آخر اینکه در DeFi، کارمزدها حذف می‌شوند زیرا مدل غیر متمرکز است و هیچ مرجع مرکزی برای دریافت کارمزد خدمات وجود ندارد.

سیفای چیست؟

روش سیفای به ترتیبی است که در آن کار خرید، فروش و معامله ارز دیجیتال به واسطه یک صرافی مرکزی انجام می‌شود. 

مدل کار در سیفای یا مالی متمرکز شبیه مدیریت معاملات ارز فیات و سهام از سوی کارگزاری‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری سنتی در بازارهای بورس عمومی است. احراز هویت در سیستم سیفای ضروری است. چرا که در برخی از کشورهای اروپایی و آمریکا از این طریق به دنبال جلوگیری از فرار مالیاتی، پولشویی و تامین مالی تروریسم هستند. 

صرافی مرکزی در سیفای حرف اول و آخر را می‌زند. تمامی تراکنش‌ها و جا به جایی‌ها در این مدل به واسطه این صرافی‌ها انجام می‌شود. به همین خاطر و به دلیل مدیریت بخشی از دارایی‌ها، کلیدهای خصوصی والت‌های ارز دیجیتال باید در دسترس آنها قرار بگیرد تا دسترسی به توکن‌های موجود در بلاک‌چین را فراهم کنند. 

به این ترتیب وظیفه تامین ایمنی، امنیت و اجرای به موقع تراکنش‌ها و گزارش صحیح آن به کاربران از وظایف صرافی‌های مرکزی محسوب می‌شود. در نتیجه ممکن است برای اجرای تراکنش‌ها، از جمله خرید، فروش، معامله و تبدیل توکن‌ها، هزینه‌‌ای را دریافت کنند. 

برای بسیاری از کاربران تازه‌وارد به این عرصه،  CeFi اولین نقطه ورود آنها به بازار ارز دیجیتال به حساب می‌آید. چرا که این صرافی‌ها برای این نوع از کاربران امکان خرید توکن‌های ارز دیجیتال با ارز فیات را فراهم می‌کنند.

تفاوت دیفای و سیفای چیست؟

به طور خلاصه می‌توان تفاوت مالی متمرکز (سیفای) و غیر متمرکز (دیفای) را در موارد زیر عنوان کرد:

	دیفای	سیفای
نگهداری از ارز دیجیتال	کاربر مالکیت کاملی بر دارایی‌های خود دارد	صرافی‌های مرکزی می‌توانند کنترل دارایی کاربر را داشته باشند
خدمات در دسترس	سپرده‌گذاری، وام‌دهی، پرداخت، تجارت	تجارت، استقراض، تبدیل ارز فیات به کریپتو، پرداخت و وام
امنیت	مسئولیتی در قبال دارایی‌های دیجیتال ندارد.	در قبال دارایی‌ها و تراکنش‌ها مسئول است.
میزان ریسک	امنیت آن به فناوری مورد استفاده شخص متکی است.	امنیت در سیفای بر عهده صرافی‌های متمرکز است.

مزایا و معایب وام ارز دیجیتال

وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان می‌توانند از وام‌دهی ارز دیجیتال سود ببرند.  در وهله اول، وام‌گیرنده‌ها بدون فروش ارز دیجیتال خود به نقدینگی دسترسی پیدا می‌کنند. این در صورتی است که اگر روند بازار به افزایش بیشتر ارزش ارز دیجیتال منجر شود، می‌تواند جذابیت این وام را برای آنها بیشتر کند. با این حال، حتی بهترین پلتفرم‌های وام رمز ارز هم معایبی دارند. در این بخش  قصد داریم مزایا و معایب وام رمز ارزی را بررسی کنیم تا دیدگاه صحیحی نسبت به دریافت آن داشته باشید.

مزایای وام ارز دیجیتال

عدم بررسی اعتبار

 وام‌دهندگان سنتی قبل از پذیرش وام باید اعتبار شخص وام‌گیرنده را بررسی کنند. این فرآیند می‌تواند برای افرادی که سابقه اعتباری ندارند یا سابقه‌شان خدشه‌دار است، دشوار باشد. اما در زمینه وام رمز ارز چنین چیزی صادق نیست چرا که ارزش وثیقه وام‌گیرنده به جای سابقه اعتباری او، صلاحیتش را تعیین می‌کند.

فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدید

گرفتن وام ارز دیجیتال می‌تواند دسترسی به فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدیدی را فراهم کند که راه‌حل‌های مالی استاندارد یا سنتی به ندرت از آن حمایت می‌کند. 

دسترسی به نقدینگی

 یکی از مهم‌ترین مزایای دریافت وام ارز دیجیتال، به دست آوردن نقدینگی بدون نیاز به فروش دارایی‌های دیجیتال توسط وام‌گیرنده است. بنابراین، کاربر می‌تواند بدون فروش ارز دیجیتال خود، همچنان به بودجه مورد نیازش دسترسی پیدا کند.

سرعت دسترسی آسان به پول

در وام ارز دیجیتال، وام‌گیرنده‌ها می‌توانند در عرض چند دقیقه به وجوه مورد نیاز دسترسی پیدا کنند، چون وام‌دهی ارز دیجیتال یک فرآیند غیرمتمرکز و خودکار است.

انعطاف‌پذیری

 این ویژگی به وام‌گیرند‌ها اجازه می‌دهد طیف گسترده‌ای از ارزهای دیجیتال را به‌عنوان وثیقه استفاده و گزینه‌های مختلفی را برای تعیین مدت بازپرداخت وام انتخاب کنند. بنابراین، این روش یک راه حل بسیار منعطف است، حتی اگر به دلیل نوسانات قیمت ارز دیجیتال با ریسک همراه باشد.

نرخ بهره پایین‌تر

 در حالی که نرخ بهره وام‌های ارز دیجیتال عموما بالاتر از وام‌های سنتی است، اما می‌تواند پایین‌تر از نرخ بهره کارت‌های اعتباری باشد. علاوه بر این، زمانی که یک کاربر سابقه اعتباری بدی دارد، اکثر موسسات مالی که وام ارائه می‌دهند، فقط پس از اعمال نرخ‌های بالاتر این کار را انجام می‌دهند.

معایب وام ارز دیجیتال

نوسانات قیمت ارز دیجیتال

یکی از معایب اصلی وام‌های رمز ارزی، نوسانات قیمت این نوع از ارز است. اگر ارزش رمز ارز، مثل بیت‌کوین و اتریوم به طور قابل توجهی کاهش پیدا کند، ممکن است از وام‌گیرنده خواسته شود که وثیقه اضافی ارائه دهد یا اینکه باید با خطر نقد کردن دارایی‌های خود (لیکوئیدیشن) مواجه شود.

خطر لیکوئیدیشن یا نقد کردن اجباری

با توجه به ماهیت نوسانی ارز دیجیتال،در صورتی که ارزش وثیقه زیر یک سطح مشخص کاهش یابد، خطر دائمی لیکوئیدیشن یا نقد کردن اجباری آن وجود دارد. اگر حرکت بازار به طور نامطلوبی ادامه پیدا کند این مورد می‌تواند منجر به از دست رفتن دارایی‌های دیجیتال وام‌گیرنده شود.

عدم قطعیت نظارتی

بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال در فضایی از عدم قطعیت نظارتی و قانونی پا گرفته‌اند. تغییرات در مقررات می‌تواند بر امکان‌پذیری و قانونی بودن وام‌های بیت‌کوین تأثیر بگذارد و احتمالا بر وام‌گیرندگان و وام‌دهندگان هم اثرگذار باشد. 

امنیت

امنیت یک نگرانی اساسی در وام‌های ارز دیجیتال است. خطر هک شدن و سرقت در فضای ارز دیجیتال رایج است و وام‌گیرندگان باید اطمینان حاصل کنند که از پلتفرم‌های معتبر با اقدامات امنیتی قوی استفاده می‌کنند.

نرخ بهره بالا در برخی وام‌های ارز دیجیتال

در حالی که وام‌ها با پشتوانه رمز ارز می‌توانند نرخ بهره پایین‌تری ارائه دهند، اما این مورد همواره شدنی نیست. برخی پلتفرم‌ها ممکن است نرخ بهره بالایی را اعمال کنند، به‌ویژه اگر وام‌گیرنده پرخطر در نظر گرفته شود یا اگر شرایط وام نامطلوب باشد.

ریسک‌ مربوط به پلتفرم‌ها

خطر شکست پلتفرم یکی دیگر از موارد قابل‌توجه است. اگر پلتفرم وام‌دهی ورشکست شود یا با مشکلات عملیاتی مواجه شود، ممکن است وام‌گیرند‌ه‌ها وثیقه خود را از دست بدهند یا با ریسک‌های مالی دیگری مواجه شوند.

تفاوت وام کریپتو با وام بانکی

وام‌دهی بانکی قرن‌هاست وجود داشته و همچنان ادامه دارد. اگرچه این روش دارای مزایا و معایب خاص خود است. با این حال، نمی‌توان با این واقعیت مخالفت کرد که اقتصاد جهانی به وام‌دهی بانک‌ها وابسته است. 

از سوی دیگر، وام‌دهی ارز دیجیتال یک نیوکامر یا تازه‌وارد به عرصه وام‌دهی محسوب می‌شود. و بنا به دلایلی که کمی بالاتر ذکر کردیم به موضوع داغی در بین علاقه‌مندان به ارز دیجیتال تبدیل شده است. اگر به وام‌دهی بانکی و وام‌دهی ارز دیجیتال از نظر سطحی نگاه کنید، شباهت‌های زیادی بین آنها خواهید یافت. دلیل این امر این است که هر دو نوع وام‌دهی به افراد اجازه می‌دهد تا پول قرض بگیرند. اما تفاوت‌های ساختاری بین آنها وجود دارد.

در ادامه می‌توانید برخی از تفاوت‌ها میان این دو روش تامین نقدینگی را بخوانید و خودتان درباره هر یک از آنها قضاوت کنید. 

مزایای وام‌دهی ارز دیجیتال در مقابل وام‌دهی بانکی

در این بخش برخی از مزایای وام ارز دیجیتال را که موجب برتری آن نسبت به وام بانکی شده است، به اختصار می‌خوانید.

تفاوت در سرعت پردازش

اگرچه بانک‌ها پردازش سریع و تنوع را در دستور کار قرار داده‌اند اما با گذشت زمان نتوانسته‌اند با سرعت عصر خود هم‌پا شوند. بیشتر بانک‌ها هنوز هم چرخه پردازش وام طولانی‌تری دارند. بنابراین، هفته‌ها طول می‌کشد تا وام‌ها را تایید و پردازش کنند. روش تایید و پردازش آنها برای وام‌ها هنوز هم مبتنی بر کاغذ است.

در مقایسه، وام‌دهی ارز دیجیتال سریع‌تر است چرا که پردازش چنین وامی حداکثر چند دقیقه تا چند ساعت طول می‌کشد. وام‌دهی ارز دیجیتال یک فرآیند کاملا دیجیتالی است و هیچ کاغذبازی فیزیکی در هیچ مرحله‌ای وجود ندارد. برخلاف وام‌دهی بانکی، درخواست‌های وام در وام‌دهی ارز دیجیتال نیازی به گذراندن چندین نقطه بررسی ندارند. از این رو، وام‌دهی ارز دیجیتال در مقایسه با وام‌دهی سنتی بانکی سریع‌تر است.

وام‌دهی ارز دیجیتال همچنین به کاربران خود اجازه می‌دهد تا به راحتی بین دارایی‌ها جابه‌جا شوند. این چیزی است که با وام‌دهی بانکی امکان‌پدیر نیست. پلتفرم‌های وام‌دهی متمرکز و غیر متمرکز به وام‌گیرندگان اجازه می‌دهند تا یک رمز ارز واریز کنند و ارزهای دیجیتال دیگری مانند استیبل کوین قرض بگیرند. نکته قابل توجه این است که چنین تراکنش‌هایی در عرض چند ثانیه انجام می‌شود.

وثیقه و نقدینگی

وام‌دهی ارز دیجیتال به طور انحصاری با وثیقه ارز دیجیتال کار می‌کند. وام‌دهی رمز ارزی برای وام‌دهندگان سودمند است. زیرا وثیقه ارز دیجیتال نسبت به اکثر وثیقه‌های وام‌دهی بانکی نقدینگی بیشتری دارد.

پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال از وام‌گیرنده می‌خواهند تا بیشتر از ۱۰۰ درصد مبلغ مورد نظرش را وثیقه‌گذاری کند. در برخی موارد، نسبت وام به وثیقه تا  ۱۵۰ درصد هم می‌رسد.  دلیل چنین کاری نوسانات قیمت دارایی یعنی ارز دیجیتال است.

وام‌دهندگان همچنین می‌توانند در صورت کاهش ناگهانی قیمت دارایی‌های دیجیتال، وثیقه رمز ارزی را سریع‌تر نقد کنند. در این حالت وام‌دهنده‌ها می‌توانند زیان‌های ناشی از کاهش ناگهانی قیمت را با دارایی‌های وثیقه‌شده پوشش دهند. 

دسترسی به وام 

اگر از هر فردی که سعی کرده از بانک وام بگیرد، بپرسید به شما می‌گوید که کل تجربه بسیار پیچیده و وقت‌گیر است. وقتی کاربری بخواهد از بانک وام بگیرد، باید ثابت کند که شایسته آن است.

حالا، چگونه کاربری ثابت می‌کند که شایسته دریافت وام از بانک است؟ آنها برای این کار به یک امتیاز اعتباری نیاز دارند. امتیاز اعتباری شما تعیین می‌کند که آیا واجد شرایط دریافت وام هستید یا خیر. همچنین تعیین می‌کند که کاربر، واجد شرایط چه مقدار از وام است.

کاربری با امتیاز اعتباری پایین یا بدون سابقه اعتباری به احتمال زیاد درخواست وامش رد می‌شود. ۱.۷ میلیارد نفر در جهان حساب بانکی ندارند. به عبارت دیگر آنها واجد شرایط دریافت وام بانکی نیستند. وقتی صحبت از وام‌دهی ارز دیجیتال می‌شود، نیازی به داشتن حساب بانکی نیست. همچنین نیازی به داشتن سابقه اعتباری نیست.

پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال حتی امتیاز اعتباری شما را بررسی نمی‌کنند. از این رو، هر کسی در زمان نیاز می‌تواند از پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال وام بگیرد. این بدان معناست که وام‌های ارز دیجیتال بسیار قابل دسترس‌تر هستند. 

انعطاف‌پذیری در شرایط وام

کاربر هنگام دریافت وام از بانک‌های سنتی انتخاب زیادی ندارد. بانک‌ها شرایط مربوط به نرخ بهره، مبلغ وام و مدت وام را تعیین می‌کنند. وقتی صحبت از وام‌دهی ارز دیجیتال می‌شود، وام‌گیرنده گزینه‌های سفارشی‌سازی زیادی دارد. تصمیم‌گیری در مورد مدت وام، انتخاب ارز یا استیبل‌کوین و نسبت وام به ارزش در دست وام‌گیرندگان است.

شکی نیست که مبلغ وامی که کاربر می‌تواند قرض بگیرد به ارزش کل وثیقه بستگی دارد. با این حال، وام‌دهی ارز دیجیتال در مقایسه با وام‌دهی بانکی بسیار انعطاف‌پذیرتر است.

امنیت و ریسک وام ارز دیجیتال

وام‌دهی ارز دیجیتال هم برای وام‌گیرندگان و هم برای وام‌دهندگان پرخطر است، زیرا وام‌ها و وجوه سپرده‌گذاری تحت تأثیر بازار نوسانی ارزهای دیجیتال قرار دارند.

در اینجا برخی از ریسک‌های وام‌دهی ارز دیجیتال آمده است:

مارجین کال

 هنگامی که کاربران وثیقه‌ای را گرو می‌گذارند و بر اساس آن وام می‌گیرند، کاهش ارزش وثیقه سپرده‌گذاری شده می‌تواند منجر به مارجین کال یا به اصطلاح، اخطار حاشیه شود. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که شاخص سلامت یا نسبت وام به ارزش (LTV) یک وام رمزنگاری شده زیر نرخ توافق شده کاهش یابد. در این صورت، وام‌گیرندگان یا باید وثیقه بیشتری برای کاهش LTV واریز کنند یا خطر لیکویئیدشن را بپذیرند.

عدم نقدشوندگی

 هنگامی که دارایی‌های رمزنگاری شده در پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال سپرده‌گذاری می‌شوند، معمولا غیرقابل نقدشوندگی می‌شوند و نمی‌توان به سرعت به آن‌ها دسترسی داشت. اگرچه برخی از پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال به وام‌دهندگان اجازه می‌دهند تا وجوه سپرده‌گذاری شده را به سرعت برداشت کنند، اما برخی دیگر ممکن است برای دسترسی به وجوه به زمان انتظار طولانی نیاز داشته باشند.

قانون‌ناپذیری

 پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال تنظیم نشده هستند و حمایت‌های مشابه بانک‌ها را ارائه نمی‌دهند. برای مثال، سپرده‌های بانکی ایالات متحده توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) تا سقف ۲۵۰۰۰۰ دلار برای هر سپرده‌گذار بیمه می‌شوند و در صورت ورشکستگی بانک، وجوه کاربران تا این حد محافظت می‌شوند. برای پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال که با مشکلاتی مواجه می‌شوند، هیچ محافظتی برای کاربران وجود ندارد و ممکن است وجوه از بین برود.

نرخ بهره بالا 

اگرچه برخی از وام‌های ارز دیجیتال نرخ‌های پایین ارائه می‌دهند، اما اکثر وام‌های ارز دیجیتال بیش از ۵ درصد APR و برخی تا ۱۳ درصد APR دارند.

لیکوئید شدن وثیقه

اگر ارزش وثیقه شما زیر حد مورد نیاز کاهش یابد، باید نقدینگی بیشتری اضافه کنید؛ در غیر این صورت، وام‌دهنده شما می‌تواند وثیقه شما را به جای ضرر بردارد.

بهترین پلتفرم‌های وام ارز دیجیتال

در این بخش با برخی از بهترین پلتفرم‌های وام‌دهی در دنیا و نحوه کار آنها آشنا می‌شوید. 

Nexo – یک پلتفرم وام‌دهی ارز دیجیتال معتبر با نرخ‌های مناسب

Nexo از مدت‌ها پیش یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال بوده است. کار با ارزهای دیجیتال تثبیت‌شده‌تر مانند بیت‌کوین و اتریوم در این پلتفرم نرخ‌های پایین‌تری دارند، در حالی که استیبل کوین‌ها و توکن‌های کمتر شناخته‌شده نرخ‌های بالاتری دارند. علاوه بر این، هر ارز دیجیتال یک نرخ بهره پیش‌فرض، یک دوره FLEX و یک نرخ اضافی بر اساس دوره قفل‌کردن انتخابی شما دارد.

اگرچه بسیاری از پلتفرم‌های وام‌دهی دیگر مانند Celsius در اواسط سال ۲۰۲۲ به دلیل شرایط شدید بازار، برداشت را متوقف کردند، Nexo به فعالیت خود ادامه داد و به کاربران اجازه داد تا بیشتر دارایی‌های خود را در هر زمان، مگر اینکه در وسط یک دوره قفل باشند، برداشت کنند.

وب سایت : https://nexo.com/

Aqru – بهترین انتخاب برای بهره روزانه با ویژگی‌های امنیتی بالا و بیمه سپرده چند لایه

Aqru یک پلتفرم ارز دیجیتال بلغاری است که در انگلستان و ولز نیز ثبت شده است. این سایت به کاربران اجازه می‌دهد تا در ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری و مبادله کنند و ارز دیجیتال را وام دهند.

این پلتفرم بسیار امن است زیرا برای محافظت از وجوه شما در برابر هکرها، بیمه سپرده چند لایه ارائه می‌دهد. Aqru از ویژگی‌های امنیتی سطح بانکی از طریق زیرساخت کیف پول ارائه شده توسط Fireblocks، شرکتی که از آخرین فناوری Multi-Seg استفاده می‌کند، بهره می‌برد.

پس از باز کردن حساب و سرمایه‌گذاری، می‌توانید تا ۱۰ درصد سود سالانه دریافت کنید. این سود روزانه پرداخت می‌شود، بنابراین می‌توانید بلافاصله پس از پیوستن سود به دست بیاورید. شما می‌توانید با واریز از طریق کارت اعتباری، ارز دیجیتال یا انتقال بانکی را (بدون کارمزد) انجام دهید. پس از آن، می‌توانید درخواست برداشت را تا ۲۴ ساعت بعد بدون پرداخت هیچ کارمزدی انجام دهید.

وب سایت : https://aqru.io/

CoinRabbit – ساده‌ترین پلتفرم وام‌دهی ارز دیجیتال

CoinRabbit بیشتر با وام‌گیرندگان هماهنگ است، زیرا بیش از ۱۵۰ ارز و تا ۱۷ درصد APR ارائه می‌دهد. با این حال، سرمایه‌گذاران عرصه ارز دیجیتال که به دنبال کسب درآمد غیرفعال هستند نیز نادیده گرفته نمی‌شوند. آنها برای کسب سود پنج رمز ارز در اختیار دارند (USDT، USDC، USD Coin، BSC و Binance USD).

شما می توانید با ۱۰۰ دلار شروع کنید و سود روزانه به دست بیاورید. همچنین این امکان وجود دارد تا تمام یا بخشی از دارایی‌های خود را در هر زمان به صورت رایگان برداشت کنید.

استفاده از CoinRabbit به عنوان یک وام‌دهنده بسیار ساده است، به همین دلیل یکی از سایت‌های پیشرو وام ارز دیجیتال است. اگرچه باید حداقل ۱۰۰ دلار واریز کنید، اما می‌توانید حساب خود را فقط با یک شماره تلفن تأیید کنید. این پلتفرم بررسی‌های خود را در پس‌زمینه از طریق بلاک‌چین انجام می‌دهد. داشبوردی که دریافت می‌کنید فقط اطلاعات مهمی را نشان می‌دهد که به راحتی قابل درک است، که آن را برای سرمایه‌گذاران کم‌تجربه ایده‌آل می‌کند.

وب سایت : https://coinrabbit.io/

Aave – انتخاب برتر برای سرمایه‌گذاران پیشرفته

Aave یکی از بهترین پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال است که به طور کامل به عنوان یک پلتفرم وام‌دهی و قرض‌دهی فعالیت می‌کند. این پلتفرم یک پروتکل نقدینگی غیرمتمرکز با توکن اصلی خود، یعنی (AAVE) دارد که امروزه به عنوان یکی از ارزهای دیجیتال نوظهور برتر رتبه‌بندی می‌شود.

پلتفرم وام‌دهی Aave در سال ۲۰۱۷ در سوئیس تاسیس شد. در طول سال‌ها، پلتفرم Aave توانسته است جایگاهی در بین سایت‌های پیشرو وام‌دهی و قرض‌دهی ارز دیجیتال پیدا کند.

اکنون این پلتفرم یک نام بزرگ در حوزه وام‌دهی دیفای است و به کاربران امکان می‌دهد چندین ارز دیجیتال از جمله اتریوم، پلیگون، آوالانچ و هارمنی را وام دهند. نرخ‌ها برای سکه‌هایی مانند تتر بسیار بالا است، بنابراین می‌توانید مبالغ قابل توجهی جمع‌آوری کنید و در مرحله بعد در بسیاری از فروشگاه‌های آنلاین که USDT را می‌پذیرند، خرج کنید.

علاوه بر ارائه وام‌های معمولی ارز دیجیتال، Aave همچنین دارای وام‌های فوری بدون وثیقه است، خدماتی که این پلتفرم پیشگام آن بوده است. در مورد APY وام‌دهی، به دست آوردن یک عدد دقیق دشوار است زیرا این پلتفرم از یک پروتکل انگیزشی پیچیده استفاده می‌کند. معمولا بین صفر تا ۳ درصد است، و استیبل کوین‌ها مانند اکثر پلتفرم‌ها از درصدهای مطلوب‌تری برخوردار هستند.

وب سایت : https://aave.com/

YouHodler – بهترین پلتفرم وام ارز دیجیتال با تا ۱۵ درصد APY

اگر انعطاف‌پذیری برای شما در مورد پروتکل‌های وام‌دهی ارز دیجیتال مهم است، YouHodler انتخاب مناسبی است. این پلتفرم یک صرافی ارز دیجیتال، یک سایت معاملات ارز دیجیتال و یک کیف پول است. علاوه بر این، به کاربران امکان وام دادن و قرض گرفتن ارزهای دیجیتال را نیز می‌دهد.

برای کسب سود از ۳۰ ارز دیجیتال، باید ۱۰۰ دلار واریز و کسب سود را آغاز کنید. پرداخت‌ها هفتگی است و در صورت تمایل به کسب درآمد بیشتر، می‌توانید هر هفته پول بیشتری اضافه کنید.

شما می‌توانید این کار را از طریق برنامه وفاداری پلتفرم یعنی یکی از انعطاف‌پذیرترین گزینه‌های وام‌دهی ارز دیجیتال موجود، انجام دهید. در این پلتفرم هیچ دوره قفل‌کردنی وجود ندارد و هیچ شرایط خاصی نیاز نیست.

علاوه بر انعطاف‌پذیری، این پلتفرم نرخ‌های بالایی را ارائه می‌دهد، معمولاً بین ۷ تا ۱۵ درصد. به دلیل همه این موارد، YouHodler به سرعت به یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌های کشاورزی بازدهی دیفای تبدیل شده است.

وب سایت : https://www.youhodler.com/

Compound — انتخاب محبوب برای وام‌دهی دیفای بدون حداقل سپرده

Compound.finance یک پلتفرم وام‌دهی دیفای (امور مالی غیر متمرکز) است که مدت‌هاست در این حوزه فعالیت می‌کند.

این پلتفرم توکن اختصاصی خود را با نام COMP دارد که می‌توانید از آن سود کسب کنید. همچنین در این پلتفرم امکان کار با ارزها و توکن‌های دیگری مانند اتریوم، یونی‌سوآپ، یو‌اس‌دی کوین، ترو یو‌اس‌دی و دای وجود دارد. نرخ بهره بر اساس پویایی فعلی بازار و مدل بازدهی آن بسیار متغیر است، اما به طور معمول حدود یک درصد یا کمتر است.

نکته‌ی چالش‌برانگیز در مورد Compound این است که منحنی یادگیری آن بسیار پیچیده و سخت است و این پلتفرم را برای سرمایه‌گذارانی که قبلا در دنیای دیفای فعالیت داشته‌اند یا دارندگان ارز دیجیتال که مشتاق یادگیری هستند، مناسب‌تر می‌سازد.

خوشبختانه، شروع کار با این پلتفرم نسبتا ساده است، زیرا تنها کاری که باید انجام دهید وصل کردن کیف پول‌تان است و نیازی به نگرانی در مورد فرآیندهای KYC (احراز هویت مشتری) وجود ندارد.

وب سایت : https://compound.finance/

Crypto.com – انتخاب پیشرو برای وام‌دهی استیبل کوین، با سود سالانه (APY) تا ۱۲.۵ درصد

Crypto.com یکی از معتبرترین صرافی‌های ارز دیجیتال در جهان و از محبوب‌ترین اپلیکیشن‌های معاملات ارز دیجیتال است.

این پلتفرم همچنین یک پلتفرم وام‌دهی ارز دیجیتال تحت نظارت است که می‌توانید در آن تا ۱۲.۵ درصد APY (سود سالانه) دریافت کنید. امکان وام‌دهی بیش از ۲۲ ارز دیجیتال از جمله بیت‌کوین، اتریوم، تتر، یو‌اس‌دی کوین، آوالانچ، کاردانو، کاسموس، پولکادات، سولانا و پالیگان وجود دارد. Crypto.com یک ماشین‌حساب جالب دارد که به شما نشان می‌دهد بر اساس توکن و مبلغ سپرده‌گذاری‌شده، مدت و دوره قفل، چقدر در سال درآمد خواهید داشت. علاوه بر این، اگر عضو خصوصی باشید، سود شما می‌تواند تا ۲ درصد افزایش یابد. 

وب سایت : https://crypto.com/

Binance – ارائه دهنده یک پلتفرم وام‌دهی ارز دیجیتال انعطاف‌پذیر با APY بالا برای استیکرها

پلتفرم وام‌دهی Binance یک گزینه انعطاف‌پذیر و رقابتی برای کاربرانی است که به دنبال وام گرفتن یا وام دادن ارزهای دیجیتال هستند. کاربران می‌توانند برای اهداف مختلفی از جمله معاملات اسپات، مارجین، فیوچرز و استیکینگ برای کسب APY بالا وام بگیرند.

این پلتفرم به کاربران اجازه می‌دهد تا در هر زمان بدون کارمزد تراکنش، وام را بازپرداخت کنند. همچنین به دلیل محاسبه ساعتی بهره، انعطاف‌پذیری بالایی برای وام‌گیرندگان فراهم می‌کند. Binance همچنین امکان وثیقه‌گذاری، تولید پاداش‌های رمزنگاری و کاهش هزینه‌های بهره وام را ارائه می‌دهد.

وام‌های ارز دیجیتال در Binance معمولا ارزان‌تر از وام‌های بانکی سنتی هستند. Binance به دلیل نقدینگی بالای خود شناخته شده است که دریافت وام برای بسیاری از دارایی‌ها را بسیار آسان‌تر می‌کند. کاربران می‌توانند چندین دارایی از جمله استیبل کوین‌های محبوب مانند تتر (USDT)، یو‌اس‌دی کوین (USDC) و سایر سکه‌ها مانند AAVE و UNI را وام بگیرند.

وب سایت : https://www.binance.com/en/loan

CoinLoan – ارائه دهنده معتمد برای حساب‌های ثابت با APY 9.2 درصد

CoinLoan یک صرافی ارز دیجیتال و پلتفرم وام‌دهی با مجوز مالی اروپایی است. BitGo از وجوه کاربران نگهداری می‌کند و Fireblocks نیز خدمات نگهداری را ارائه می‌دهد، بنابراین می‌دانید که امنیت بخش جدایی‌ناپذیر مدل کسب‌وکار پلتفرم است.

سپرده‌ها از ۱۰۰ دلار شروع می‌شود که ممکن است برای برخی بالا باشد، اما خوشبختانه این حداقل مبلغی است که در چندین شرکت وام‌دهی ارز دیجیتال دیگر، از جمله شرکت‌های پوشش داده شده در اینجا، پیدا خواهید کرد. می‌توانید تا ۹.۲ درصد APY برای حساب‌های ثابت یا تا ۶.۲ درصد برای حساب‌های انعطاف‌پذیر بدون دوره قفل دریافت کنید. اگر مشکلی با قفل کردن دارایی‌های خود ندارید، از نرخ بالاتر بهره‌مند خواهید شد. CoinLoan به شما امکان انتخاب بین ۱، ۳، ۶، ۹ و ۱۲ ماه قفل را می‌دهد که نسبت به اکثر سایت‌های دیگر متنوع‌تر است.

وب سایت : https://coinloan.io/

زربان، اولین پلتفرم وام کریپتوی ایرانی

زربان اولین پلتفرم ایرانی غیر متمرکز فعال در حوزه رمز ارز است که می‌توان آن را تلفیقی از دو پلتفرم نام آشنا در این حوزه یعنی «آوه» و «میکر دائو» دانست که با الهام از برخی ساز و کارهای آن‌ها فعالیت خود را آغاز کرده است. هدف زربان، علاوه بر حفظ امنیت کاربران، فراهم کردن امکانات متعددی است که به حفظ ارزش سرمایه آن‌ها کمک و مبلغ مورد نیازشان را در قالب وام به صورت درجا و آنی تامین می‌کند. 

مهم‌ترین وجه تمایز زربان با دیگر فعالان این حوزه در ایران، «غیر متمرکز بودن» آن است. زربان مدعی امنیت بالا نیست بلکه در این پلتفرم همواره صحبت از « امنیت مطلق» است چرا که پای هیچ نهاد یا نفر سومی در میان نیست و همه چیز طبق قوانین شبکه بلاک‌چین پیش می‌رود. این پلتفرم با تکیه بر روش «Over Collateralization» یا دریافت وام آنی به ازای وثیقه کردن مبلغ بیشتری از میزان رقم دریافتی کار می‌کند.

مزایای کار با زربان

زربان با کمک گرفتن از تامین امنیت شبکه بلاک‌چین، بر بستر بلاک‌چین «آربیتروم» فعالیت می‌کند. به عبارتی دیگر، همه کارها طبق قراردادهای هوشمندی که متن باز هستند انجام می‌شود و شخص خاص، گروه یا نهادی به اسم زربان بر آن تسلط ندارد. در ادامه توضیح بخش‌های مختلف زربان را به اختصار می‌خوانید.

۱-  بخش «سپرده و وام» زربان به کاربران امکان سپرده‌گذاری سرمایه ارز دیجیتال در قبال دریافت رمز ارزی دیگر یا قبول وام‌دهی سرمایه دیجیتال‌شان به دیگران در ازای دریافت سود را فراهم می‌کند. (Lending & Borrowing)  

۲-     «استخر نقدینگی» موجود در زربان با ایده اجرا شده در یونی‌سواپ مطابقت دارد و به این معنی است که کاربران می‌تواننددر ازای توکن خود با استفاده از جفت توکن‌های موجود در این استخرها، رمز ارز دیگری را برداشت کنند. (در این بخش استفاده از قرارداد هوشمند یونی‌سواپ می‌شود).

۳-      «زرگری» که محبوب‌ترین بخش زربان نیز هست همان جایی است که امکان دریافت وام آنی، بدون نیاز به ضامن و مهم‌تر از همه بدون دخالت هیچ قدرت سومی را فراهم می‌کند. در زرگری افراد وام مورد نیازشان را در قالب «توکن زر» دریافت می‌کنند.

نحوه دریافت وام کریپتو از زربان

نخستین قدم برای رسیدن به نقدینگی در زربان این است که والت یا کیف پول دیجیتال‌ خود را به زربان متصل کنید. 

مرحله دوم، مربوط به وثیقه‌گذاری در این پلتفرم است. در این قسمت باید بخشی از دارایی‌های دیجیتال خود را به عنوان وثیقه قرار بدهید. 

در مرحله سوم، نوبت به انتخاب توکنی می‌رسد که می‌خواهید بر مبنای آن وام بگیرید. 

مرحله چهارم، پس از انتخاب توکن، ثبت درخواست وام با کلیلک کردن روی گزینه «درخواست وام» است. 

در مرحله پنجم، نیاز است تا حتما «شاخص سلامت و کارمزد شبکه» را بررسی کنید. 

در مرحله آخر، پس از تایید تراکنش، می‌توانید توکن‌های وام گرفته شده را در کیف پول خود مشاهده خواهید کرد.

وام کریپتو

نحوه بازپرداخت وام ارز دیجیتال در زربان

در دنیای مالی، هر دریافت پولی، یک موعد پرداختی هم دارد. مهم‌ترین مزیت گرفتن وام از زربان در این است که برخلاف وام‌های سنتی، موعد پرداخت از سوی کاربر انتخاب می‌شود و از نظر زمانی محدودیتی ندارد. 

برای پرداخت، نیاز است تا به بخش «وام‌های من» بروید. پس از انتخاب وام مد نظر، باید روی گزینه «بازپرداخت» کلیک کنید. 

پس از وارد کردن میزان مبلغ، شاخص سلامت، باقی‌مانده بدهی و کارمزد شبکه را بررسی کنید. سپس، با کلیک کردن روی دکمه «تایید» موجودی لازم از کیف پول شما کسر می‌شود و مقدار بدهی شما کاهش می‌یابد.

نکات مهم هنگام دریافت وام ارز دیجیتال

سیستم دریافت و پرداخت وام ارز دیجیتال، اگرچه پدیده‌ای نوظهور است اما می‌تواند آینده امور مالی را دگرگون کند. چرا که این وام‌ها همواره برای تمامی افراد جامعه در دسترس است و برای دریافت آنها نیازی به افتتاح حساب بانکی، اعتبارسنجی حساب و در نظر گرفتن سطح درآمد وام‌گیرنده برای اعطا و محاسبه حجم وام نیست.

از سوی دیگر، این وام‌ها امنیت بسیار بیشتری نسبت به وام‌های سنتی دارد. در این روش تضمین بازگشت اصل سرمایه و سود در آن تعریف و تضمین شده‌است و شما به عنوان وام‌دهنده اطمینان دارید که در صورت عدم پرداخت وام، می‌توانید از وثیقه وام‌گیرنده به عنوان جبران ضرر خود استفاده کنید. 

یکی از بزرگترین چالش‌ها برای سرمایه‌گذاران در حوزه ارزهای دیجیتال، عدم تحت تاثیر قرار گرفتن از هیجانات بازار است. تحلیلگران همچنان به سرمایه‌گذاران درباره نوسانات شدید و غیرقابل پیش‌بینی بودن ارزهای دیجیتال هشدار می‌دهند. اگر تصمیم به فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال گرفته‌اید، مانند هر سرمایه‌گذاری دیگر، تحقیق کردن بسیار مهم است. پیش از هر کاری خود را با ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک‌چین آشنا کنید تا بتوانید بهتر تصمیم بگیرید.